Ценная бумага, обеспеченная залогом

Что такое ценная бумага, обеспеченная залогом?

ценная бумагаЦенная бумага, обеспеченная залогом (MBS), также известные как «передача залога» или «акт передачи», является инвестиционным инструментом, который представляет владение целой собственностью в группе залогов. Капитал и проценты от отдельных залогов используются для оплаты основной суммы и процентов закладных ценных бумаг.

Когда Вы инвестируете в ценную бумагу, обеспеченную залогом, Вы предоставляете ссуду к покупателю недвижимости или бизнесу. Ценные бумаги, обеспеченные залогом — способ для маленьких региональных банков дать кредиты клиентам, не волнуясь, есть ли у них активы, чтобы покрыть ссуду. Вместо этого банк выступает в качестве посредника между покупателем недвижимости и инвестиционными рынками.

Кто объединяет эти закладные вместе? Большинство ценных бумаг, обеспеченных залогом, выпущено и поддержано спонсируемыми правительством корпорациями, такими как the Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) и the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae). Каждое юридическое лицо предлагает различные варианты ценных бумаг, им выпускаемых. Залоговые ценные бумаги Ginnie Mae являются типично самыми популярными, потому что они поддержаны американским правительством, принимая во внимание , что Федеральная национальная ипотечная ассоциация спонсируется правительством, но также торгует как акционерное общество.

Цели и риски

В то время как эти ценные бумаги прежде всего используются, чтобы обеспечить безопасный доход, есть также возможность получить некоторый прирост капитала при падении процентных ставок. Другое преимущество этих ценных бумаг состоит в том, что они являются очень подходящими для большинства сберегательных счетов с отложенным налогом.

Вообще, ценные бумаги, обесеченные залогом, торгуются активно, также как облигации, поэтому есть не большой риск ликвидности. Кроме того, их считают безопасными инвестициями, часто говоря, чтобы иметь ту же самую стоимость кредита как у казначейских облигаций, но с доходом на 1-2 % больше. Ежемесячный доход от залоговых ценных бумаг может изменяться с изменением процентных ставок, потому что залоги могут быть предварительно оплачены, и когда процентные ставки падают, предварительные платежы имеют тенденцию повышаться. Предоплаты только сокращают жизнь залоговых ценных бумаг и передаются непосредственно инвесторам.

Как купить или продать ценную бумагу, обеспеченную залогом?

Обеспеченные залогом, ценные бумаги могут быть куплены почти у любого брокера, предоставляющего полный комплекс услуг. Эти ценные бумаги не бывают дешевыми — большинство торгуются по курсу 25 000$. Но есть некоторые вариации залоговых ценных бумаг (облигации, обеспеченные залоговыми ценными бумагами), которые можно продать за менее, чем 5 000$.

Сильные стороны:

  • Инвестиции с низким риском, которые предлагают доход на 1-2 % выше, чем сопоставимые ценные бумаги с низким риском.
  • Большинство залоговых ценных бумаг или полностью обоспечены или спонсируются правительством.

Слабые стороны:

  • Минимальные инвестиции могут быть довольно высокими, свыше 25 000$.
  • За пределами пенсионного счета нет фактически никаких налоговых преимуществ для обладания ценными бумагами, обеспеченными залогом. Доход от них облагается налогом как и регулярный доход.

Три главных применения:

  • Обеспечить доход
  • Увеличение капитала
  • Сбережения с отсроченным налогом

Comments are closed.