малый бизнес заработок в интернете низкие цены личные финансы интересное Подписка RSS

Фьючерсный контракт

Что такое фьючерсный контракт?

фьючерсКак подразумевает название, фьючерс — это контракт на товары, валюты или биржевые индексы ценных бумаг, который пытается предсказать ценность их в некоторую дату в будущем.

Популярное понимание фьючерсов состоит в том, что они — это форма очень высокого риска. Это верно. Но фьючерс также широко используется как финансовый инструмент для уменьшения риска. Фьючерсные трейдеры инвестируют в срочные товарные сделки также, как другие вкладывают капитал в акции и облигации, а руководители взаимных фондов также используют фьючерс, чтобы застраховаться против риска. Первичная цель фьючерсных рынков состоит в том, чтобы предоставить эффективный механизм управления ценовыми рисками. Фьючерсные трейдеры принимают ценовые риски от производителей и потребителей с идеей получения существенной прибыли.

Фьючерсный контракт на товар — обязательство поставить или получить определенное количество и качество товара в течение назначенного месяца по цене, определенной фьючерсным рынком. Например, кто-то покупая в апреле контракт на Canola за 5$ за фунт (0.4536 кг) обязан принять поставку 100 фунтов Canola в течение месяца апреля в 5$ за фунт. Продажа фьючерсного контракта означает, что Вы обязаны поставить эти товары. То же самое понятие относится к покупке фьючерсного контракта на любом другом активе. Важно знать, что очень высокая часть фьючерсных контрактов никогда не приводит к поставке основного актива; перед датой поставки продается большинство контрактов.

Цели и риски

Есть две причины использовать товарные фьючерсные контракты: хеджировать ценовой риск и спекулировать. Что подразумевается под хеджированием? Скажем, Вы — фермер, и у Вас есть 1 000 фунтов пшеницы для продажи. Вы могли подождать урожая и продать свою пшеницу за текущую рыночную цену, или Вы могли использовать фьючерсный контракт, чтобы «зафиксировать» сегодняшнюю цену. Если Вы будете удовлетворены сегодняшней ценой пшеницы, то Вы продадите соответствующий фьючерсный контракт пшеницы. Продавая контракт, Вы гарантируете, что получите сегодняшнюю цену во время сбора урожая. Как это работает? Прибыль (или убыток) на фьючерсном контракте будет равняться прибыли (или убытку) на рыночной цене во время сбора урожая — это называют совершенным хеджем. Управляющий взаимного фонда использовал бы эту же самую стратегию, но с индексными фьючерсами. Он бы коротко продал фьючерсные контракты на индекс курса акций, таким образом, уменьшая любой риск снижения стоимости для определенного промежутка времени.

Риски, связанные с фьючерсными контрактами, применяются главным образом к спекулянтам. Спекулянты открывают позиции, основываясь на своих ожиданиях будущего ценового движения, часто без намерения осуществить поставку товара. Они покупают, когда ожидают растущие цены и продают, когда ожидают уменьшение цены. Причина, по которой фьючерсы настолько рискованны в том, что они обычно покупаются на маржу (залог у брокера), и каждый фьючерсный контракт представляет большое количество основного актива. Например, фьючерсный контракт на облигации мог бы стоить 10 000$, но представляет 100 000$ в облигациях. Фьючерс управляет парадом, Вы только должны внести 5-10 % на депозит, и остальная часть контракта может быть куплена с помощью кредитного плеча.

Итог такой — Вы инвестировали бы во фьючерсы, если Вы очень опытны, и у Вас есть большая сумма денег.

Как купить или продать фьючерсный контракт?

Фьючерсы могут быть куплены через брокерские компании. Есть также брокеры, которые специализируются на биржевой торговле по фьючерсным сделкам.

Сильные стороны:

  • Фьючерсы чрезвычайно полезны при сокращении нежелательного риска.
  • Фьючерсные рынки очень активны и ликвидны.

Слабые стороны:

  • Фьючерсы считают одними из самых опасных инвестиций на финансовых рынках — они только для профессионалов.
  • На волатильных рынках очень легко потерять Ваши первоначальные инвестиции.
  • Очень большая величина кредитного плеча может создать огромные капитальные прибыли и убытки, Вы должны быть полностью осведомлены о любых налоговых последствиях.

Три главных применения:

  • Прирост капитала
  • Кредитное плечо
  • Хеджирование против риска

Comments are closed.